Se demora la salida a Bolsa de Telecinco

La salida a Bolsa del Grupo Telecinco verá retrasado su calendario inicial tras no haber recibido el visto bueno el folleto informativo presentado por la cadena a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), según informó la agencia EFE. De esta forma, los inversores no podrán formular órdenes de compra de acciones de Telecinco a partir del 7 de junio, como se había adelantado inicialmente, ya que la compañía deberá ahora subsanar los errores que le ha comunicado el organismo supervisor, por lo que el registro del nuevo folleto podría tener lugar la próxima semana. Una de las mayores dificultades que ha encontrado Telecinco para la elaboración del folleto informativo fue la de concretar la parte a colocar en Bolsa, comprendida entre el 24% y el 35% del capital social, que supone poner en el mercado entre 59,19 y 86,32 millones de acciones. A esto se añadió la tardanza en definir la horquilla de precios, ya que Dresdner, uno de los que vende, insistía en hacer la colocación a un precio alto para obtener el máximo beneficio de la venta, a lo que se oponía el núcleo estable. Por tramos, está previsto que Telecinco destine entre un mínimo del 20,87% (51,47 millones de acciones) y un máximo del 30,43% del capital (75,05 millones de acciones) a los inversores minoristas españoles e institucionales españoles y extranjeros. Las cuatro entidades elegidas para la colocación son el Santander Central Hispano Investment, Morgan Stanley, JP Morgan y Dresdner Bank, que podrán quedarse con el green shoe de entre el 3,13% y el 4,57% del capital (11,27 millones de títulos). Las acciones que se pondrán a la venta pertenecen a HEB, propietaria de un 25% del capital (61,6 millones de acciones) de la cadena televisiva y controlada por el Dresdner Bank, y al fondo de inversión holandés Ice Finance, propietario de un 10% (24,66 millones).