Se aprobaría este martes la oferta pública de Telecinco en España

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) podría verificar este martes la Oferta Pública de Venta (OPV) de hasta el 35% del capital de la cadena de televisión Telecinco, según informó Reuters. Los bancos colocadores habían esperado inicialmente que la CNMV diera luz verde a la colocación el pasado jueves, pero el plazo se amplió por detalles técnicos como ha ocurrido también en otras salidas a bolsa en España. Telecinco presentó el pasado 11 de mayo la documentación previa para una OPV. Según los registros de la CNMV, la compañía, participada en un 52% por el grupo italiano Mediaset, dijo que la OPV estará entre el 24% y el 35% del capital social de la operadora de televisión, incluyendo el green shoe. Aunque la comunicación previa no detalla el importe de los tramos, dice que la OPV contará con un tramo minorista y dos tramos nacional y extranjero para inversores institucionales. Antes de la OPV Telecinco pagará un dividendo extraordinario de 134,2 millones de euros (cerca de US$165 millones), con lo que el dividendo total ascendería a 250 millones de euros (unos US$308 millones). Con estos pagos, la empresa repartirá prácticamente todo su excedente de tesorería, que sumó 255 millones de euros (aproximadamente US$314 millones) a finales del 2003. La salida a Bolsa será coordinada por Santander Central Hispano Investment, Dresdner Kleinwort Wasserstein, JP Morgan y Morgan Stanley. Los vendedores de títulos en la OPV serán Dresdner Bank, perteneciente al grupo alemán Allianz, que posee un 25%, e Ice Finance BV, titular de un 10%. El cuarto accionista, el grupo editorial Vocento posee un 13%, pero, al igual que Mediaset, dijo que no tiene intención de reducir su participación. Según varios analistas, la valoración de Telecinco se acercaría a los 3.000 millones de euros (casi US$3.700 millones). Su principal rival, Antena 3 TV, fue valorada el año pasado en 1.400 millones de euros (unos US$1.725 millones), pero desde su salida en bolsa se ha revalorizado en un 63% hasta rozar una capitalización de 2.300 millones de euros (estimativamente US$2.835 millones).