Azteca Holdings realiza oferta pública por US$255 millones

Azteca Holdings S.A. de C.V., empresa controladora propiedad de la familiaSalinas Pliego y tenedora del 66% del capital de TV Azteca, S.A. de C.V., llevó a cabo una oferta de notas a 5 años por US$255 millones, garantizada con acciones de TV Azteca y con obligaciones del gobierno de Estados Unidos suficientes para pagar los primeros tres años de intereses. Las notas pagarán intereses a una tasa anual del 11%.Los fondos provenientes de esta colocación fueron utilizados principalmente para financiar el ejercicio de una opción que tenía Azteca Holdings para aumentar de 48% a 66%, su participación accionaria en TV Azteca y para pagar aproximadamente US$57 millones que Azteca Holdings debía a TV Azteca. A su vez TV Azteca utilizó los fondos recibidos de la venta de acciones para pagar un dividendo a sus accionistas.La demanda de los inversionistas fue superior a US$2 millones, lo que representa una demanda superior en más de 9 veces al tamaño de la emisión. La oferta generó también una importante demanda internacional.Las notas fueron vendidas a más de 175 instituciones en una proporción aproximada de 60% en Estados Unidos; 25% en Latinoamérica y 15% en Europa.El éxito de la oferta se debe a los resultados financieros y de operación de TV Azteca. En el primer trimestre de 1997, los ingresos netos aumentaron 139% en términos reales, para alcanzar 685 millones de pesos (US$86 millones), comparados con 286 millones de pesos (US$36 millones) en el primer trimestre de 1996.El margen de EBITDA (utilidad antes de gastos financieros, impuestos, depreciación y amortización), aumentó a 63% en el primer trimestre de este año. TV Azteca reportó un EBITDA de 431 millones de pesos (US$54 millones) en el primer trimestre de 1997, cifra que representa un incremento de 294% comparado con la del primer trimestre de 1996, que fue de 109 millones de pesos (US$14 millones). Adicionalmente, la audiencia en horario estelar creció 18% en el primer trimestre de 1996 a 36% en el mismo período de 1997.Los resultados positivos de TV Azteca también se reflejan en la revisión de la calificación otorgada por Standard and Poor’s a las notas emitidas en febrero pasado y que pasó de B a B+.