Young & Rubicam Inc. coloca US$287,5 millones en pagarés convertibles

Young & Rubicam Inc. ha completado la colocación de US$287,5 millones de 3% de pagarés subordinados convertibles, la cual incluye US$37,5 millones de pagarés expedidos de acuerdo al ejercicio de los compradores iniciales en su opción de sobre-asignación. En la opción de accionistas, los pagarés son convertibles en acciones del stock común de Young & Rubicam a un precio de conversión de US$73,36 por acción, sujeto a ajustes.La colocación fue dirigida por Salomon Smith Barney Inc. y co-gerenciada por Bear, Stearns & Co. Inc., Donaldson, Lufkin & Jenrette, Merrill Lynch & Co., Morgan Stanley Dean Witter y Thomas Weisel Partners LLC.La compañía dijo que intenta utilizar los dineros procedentes de la oferta para repagar una deuda pendiente en las instalaciones del banco de crédito de Young & Rubicam, y para fundar operaciones.Y&R comprende las empresas Young & Rubicam Advertising, Dentsu Y&R, The Bravo Group/Kang & Lee, Wunderman Cato Johnson, KnowledgeBase Marketing, Brand Dialogue, The Media Edge, Burson-Marsteller, Cohn & Wolfe, Landor Associates, Sudler & Hennessey, entre otras compañías relacionadas.