SES comprará Intelsat por US$3.100 millones

SES e Intelsat anunciaron un acuerdo para que SES adquiera Intelsat mediante la compra del 100% del capital social de Intelsat Holdings Sarl a cambio de una contraprestación en efectivo de US$3.100 millones y determinados derechos de valor contingente. Esta decisión pertenece a una estrategia de la satelital europea para mejorar su competitividad frente a Starlink, de Elon Musk, y la iniciativa Project Kuiper de Amazon (AMZN).

La sede de la empresa recién formada estará situada en Luxemburgo, y la organización seguirá operando con una importante presencia empresarial dentro de EE UU.

“La transacción, que está sujeta a autorizaciones y presentaciones regulatorias pertinentes y disposiciones habituales relativas a la cooperación y medidas para buscar dichas autorizaciones regulatorias, que se espera recibir durante la segunda mitad de 2025, respalda plenamente la política financiera de SES y está respaldada por las expectativas, sinergias totales equivalentes al 85% del valor patrimonial total de la transacción. La transacción fue aprobada por unanimidad por la junta directiva de ambas compañías y los accionistas de Intelsat que poseen aproximadamente el 73% de las acciones ordinarias celebraron acuerdos de apoyo habituales que les exigen votar a favor de la transacción” indicó en comunicado Intelsat.

Segmentos y TV

Ambas empresas afirmaron que esta alianza estará orientada a fortalecer los servicios multiórbita para sus clientes priorizando conectividad y capacidades complementarias para video. “Con la creación de un operador multiórbita más fuerte, los clientes de los segmentos de Gobierno, Movilidad, Datos Fijos y Medios se beneficiarán de un conjunto ampliado de capacidades y soluciones que les permitirán ampliar el alcance de su red, agregar mayor resiliencia y mejorar la productividad en todo el mundo, así como sus operaciones y brindar experiencias de clase mundial a sus usuarios finales.

En medios, las transacciones reúnen capacidades complementarias para clientes, incluidos operadores de TV paga, plataformas de visualización gratuita, emisoras públicas y privadas y marcas de deportes y eventos, que tendrán acceso a un alcance de audiencia global con mejoras en las funciones de redundancia a través de una gama competitiva de soluciones de transmisión, además de servicios adicionales de valor agregado”.

De acuerdo con el comunicado oficial, esta alianza amplía las capacidades basadas en satélites de órbitas múltiples, la cartera de espectro y la red terrestre global para atender a los clientes, aumenta los ingresos en segmentos de redes en crecimiento y de alta demanda que representan ~60% de la base de ingresos ampliada y combina inversiones complementarias en innovación espacial, terrestre y de redes para desbloquear oportunidades y valores futuros.

“Con una flota combinada de más de 100 satélites de órbita terrestre geoestacionaria (GEO) y 26 de órbita terrestre media (MEO), el SES combinado se beneficiará de una cobertura mejorada, una mayor resiliencia de la red y un espectro complementario (C-, Ku-, Ka-, Military derechos de banda Ka, banda X y frecuencia ultra alta) y una mejor prestación de servicios utilizando una red ampliada de activos del segmento terrestre”.

Para finales de 2026, se espera que se lancen ocho nuevos satélites GEO (incluidos seis definidos por sóftwer) y siete nuevos satélites MEO (O3b mPOWER), lo que agregará mayor redundancia y capacidad de crecimiento adicional.

Según el reporte, video dejará de ser la principal fuente de ingreso, siendo los segmentos de Gobierno, Movilidad y Datos Fijos su objetivo y estiman que representarán alrededor del 60% de la base total de ingresos ampliada de SES.

Adel Al-Saleh, director ejecutivo de SES, comentó: “Este importante acuerdo transformador fortalece nuestro negocio, mejora nuestra capacidad para ofrecer soluciones a los clientes de clase mundial y genera un valor significativo para nuestros accionistas en una adquisición que genera valor y que está respaldada por importantes y sinergias fácilmente ejecutables.

En el futuro, los clientes se beneficiarán de una cartera más competitiva de soluciones con ofertas de extremo a extremo en valiosos segmentos de gobierno y movilidad, combinadas con ofertas de valor agregado, eficientes y confiables para los clientes de datos fijos y medios. Esta combinación también es positiva para nuestros socios de la cadena de suministro y la industria al crear nuevas oportunidades a medida que las soluciones basadas en satélites se convierten en una parte cada vez más integral del ecosistema de comunicaciones más amplio.

Nuestro negocio ampliado generará un crecimiento sostenido del EBITDA y una fuerte generación de efectivo, lo que a su vez respaldará una inversión rentable incremental en capacidades y soluciones para satisfacer la demanda de los clientes en rápida expansión y evolución, al mismo tiempo que brindará retornos sostenidos a los accionistas”.

David Wajsgras, director ejecutivo de Intelsat, comentó: “Durante los últimos dos años, el equipo de Intelsat ha ejecutado un notable reinicio estratégico. Hemos revertido una tendencia negativa de diez años para volver al crecimiento, hemos establecido una hoja de ruta tecnológica nueva y revolucionaria y nos hemos centrado en la productividad y la ejecución para ofrecer capacidades competitivas. El equipo de hoy brinda a nuestros clientes un rendimiento de red de cinco nueves y está más dedicado que nunca a la participación del cliente y al cumplimiento de nuestros compromisos. Este giro estratégico sienta las bases para el próximo capítulo de Intelsat”.

Al cerrar la transacción (sujeta a la recepción de las autorizaciones regulatorias pertinentes y otros requisitos relevantes esperados durante la segunda mitad de 2025), SES pagará US$3.100 millones para adquirir el 100% del capital de Intelsat Holdings Sarl en una transacción. lo que implica un valor empresarial de US$5.000 millones. La transacción se financiará con efectivo y equivalentes existentes y con la emisión de nueva deuda, incluidos bonos híbridos. Además, SES emitirá derechos de valor contingente con respecto a una parte de cualquier posible monetización futura de los derechos de uso colectivo combinados de hasta 100 MHz de espectro de banda C.