Jeff Rosica de Avid: Nos complace anunciar la venta de Avid a STG que representa el comienzo de un nuevo capítulo

Avid anunció que ha llegado a un acuerdo definitivo para
ser adquirida por una filial de STG. El acuerdo, que se espera que se cierre en el cuarto
trimestre de 2023, es una transacción en efectivo que valora a Avid en aproximadamente
US$1,4 mil millones, incluida la deuda neta de Avid.

Una vez completada la transacción, Avid se convertirá en
una empresa privada y sus acciones ordinarias ya no cotizarán en Nasdaq. Las empresas dijeron que los accionistas de Avid
recibirán US$27,05 en efectivo por cada acción ordinaria de Avid, lo que
representa una prima del 32,1% sobre el precio de cierre de las acciones de la
empresa el 23 de mayo de 2023, el último día completo de negociación antes de
las especulaciones de los medios sobre una posible venta de la empresa.

“Desde nuestra fundación hace más de 30 años, Avid ha
brindado tecnología que permite a las personas y empresas que crean medios para
ganarse la vida crear, administrar y monetizar el contenido de video y audio
más famoso de la actualidad en todo el mundo” dijo Jeff Rosica, director
ejecutivo y presidente de Avid.

“Nos complace anunciar esta transacción con STG, quienes
comparten nuestra convicción y entusiasmo por ofrecer soluciones tecnológicas
innovadoras para abordar las necesidades comerciales y creativas de nuestros
clientes. La experiencia de STG en el sector de la tecnología y los importantes
recursos financieros y estratégicos ayudarán a acelerar el logro de nuestra
visión estratégica, aprovechando el impulso de nuestra exitosa transformación
lograda en los últimos años. Esta transacción representa el comienzo de un
nuevo y emocionante capítulo para Avid y nuestros clientes”.

“Esta transacción es el resultado de una revisión
integral de alternativas estratégicas para Avid” agregó John P. Wallace,
presidente de la Junta Directiva de Avid. “Al cerrar, esta transacción
entregará un valor inmediato, significativo y cierto a nuestros accionistas.
Después de evaluar cuidadosamente una variedad de opciones, la Junta determinó
que esta transacción es lo mejor para Avid y sus accionistas”.

“STG ha admirado la herencia de Avid como creador de
categorías y pionero en el mercado de sóftwer de medios y entretenimiento
durante muchos años” explicó William Chisholm, socio gerente de STG. “Estamos
entusiasmados de asociarnos con Jeff y el equipo de gestión para aprovechar la
historia de la empresa de ofrecer soluciones de sóftwer de gestión y creación
de contenido diferenciadas e innovadoras. Esperamos aprovechar nuestra
experiencia como inversionistas de sóftwer para acelerar la trayectoria de
crecimiento de Avid con un enfoque profundo en la innovación tecnológica y
brindando un valor mejorado para los clientes de Avid”.

La transacción fue aprobada por unanimidad por la Junta
Directiva de Avid y se espera que se cierre durante el cuarto trimestre de
2023, sujeto a la aprobación de los accionistas de Avid, las aprobaciones
regulatorias y otras condiciones de cierre habituales, dijeron las compañías.

Las compañías señalaron que la transacción se financiará
a través de una combinación de financiamiento de capital y deuda y no está
sujeta a ninguna condición de financiamiento. Goldman Sachs & Co. LLC se desempeña como asesor
financiero de Avid y Sidley Austin LLP se desempeña como asesor legal. Rothschild & Co se desempeña como asesor financiero
de STG y Paul Hastings LLP se desempeña como asesor legal de STG. Sixth Street Partners y Silver Point están proporcionando
financiación de deuda comprometida en apoyo de la transacción.