La productora saldrá a Bolsa antes de que concluya el presente año, según reveló el presidente de la multinacional española, César Alierta
El presidente de Telefónica, César Alierta, prepara la salida a bolsa del 15% de la productora Endemol. La operación se quiere realizar en los próximos meses con el fin de que el valor cotice en el mercado antes de final de año.Se trata del primer paso para la venta de una empresa que fue adquirida en el año 2000 por el anterior presidente de la operadora, Juan Villalonga, por 5.500 millones de euros (US$6.655 millones), lo que representó una prima del 52%, que pagó en acciones de Telefónica cuando éstas se encontraba a 34 euros (US$41). Tras provisionar en varios ejercicios esta adquisición, Telefónica (propietaria del 99,5% del capital de la productora) tiene valorada en libros esta compañía en 842 millones de euros (US$1.018 millones), aunque los analistas consultados estiman que la compañía tiene un valor de mercado superior a 1.700 millones de euros (US$2.057 millones).El objetivo de colocar en bolsa una pequeña parte del capital obedece a la estrategia de que sea el mercado el que fije el valor de la empresa, con el fin de venderla después a otra compañía. Para esta operación, Telefónica contrató a Merrill Lynch. El segundo paso del proceso de venta es ofrecer a los directivos de la productora una parte del capital, que podría oscilar entre el 5 y el 10%. El objetivo es vincular a los creadores, que es lo que más valor tiene en la compañía, con el futuro de la sociedad. El tercer paso sería la venta directa a un grupo mediático. Entre los grupos de comunicación interesados en la operación más citados por fuentes solventes se encuentran Rupert Murdoch, Warner, Mediaset y Canal Plus. Alierta señaló en distintas ocasiones que Endemol es un buen negocio para Telefónica, ya que sus beneficios se sitúan en torno a los 90 millones de euros (US$108 millones), aunque la producción audiovisual no es un valor estratégico para la compañía.
